專案詳細資料
說明
第一年計畫中,我們以泰勒法則模型結合流動性溢酬推導出預測迴歸,並運用其預測名目匯率的變化. 我們發現包含流動性溢酬的模型對匯率變化的預測能力比僅包含泰勒法則基本面的預測迴歸在樣本內和樣本外預測的預測績效都更好. 而交換交易市場的摩擦也能解釋名目匯率的變化 第二年的計劃中,我們以現值模型討論債券的便利殖利率對實質匯率的影響, 我們發現包含便利殖利率的模型, 能夠解釋實質匯率的高度持續性, 過度波動和過度共移等實證現象.
| 狀態 | 已完成 |
|---|---|
| 有效的開始/結束日期 | 2019/08/01 → 2021/07/31 |
Keywords
- 名目匯率預測
- 實質匯率
- 流動性溢酬
- 便利殖利率
- 向量自我迴歸
- 現值模型
- 泰勒法則
指紋
探索此專案觸及的研究主題。這些標籤是根據基礎獎勵/補助款而產生。共同形成了獨特的指紋。